Private Equity

Las empresas de private equity se esfuerzan por alcanzar grandes retornos en sus inversiones. Con el fin de alcanzar una tasa interna de retorno (TIR) superior al 20% anual es esencial generar valor añadido en su portafolio. La ingeniería financiera o la optimización de costes son métodos útiles para conseguir este objetivo. Sin embargo, estas medidas suelen resultar insuficientes cuando se buscan mayores rentabilidades.

Los parámetros relevantes en el mercado son las palancas más eficaces para la optimización de beneficios. Lo que resulta aún más sorprendente es que estas medidas no se tengan en cuenta en el día a día, dejando un amplio margen de mejora.

Compra: Market / Commercial Due Diligence
Evaluación de una inversión desde la perspectiva del mercado (incluyendo evaluación de su futuro potencial). Los aspectos clave son:

  • Identificación y evaluación de los riesgos y oportunidades de una inversión desde el punto de vista del mercado, la tecnología, los clientes y los competidores
  • Validación del plan de negocio (desarrollo “top line)

La estructura del equipo es un factor clave para el éxito. Consultores con una excelente experiencia en procesos transaccionales forman equipo con consultores de gran experiencia en la industria en cuestión.

Crecimiento: Estrategias de valor añadido
Definir y aplicar medidas claras para explotar potenciales beneficios en mercados relevantes como por ejemplo:

  • Establecimiento de medidas claras de pricing (optimización de niveles de precios, diferenciación de precios basada en elasticidades, optimización del sistema de descuentos, monitorización de precios)
  • Optimización de la fuerza de ventas (introducción de un enfoque de ventas sistemático, reorganización del sistema de incentivos)

Venta: Vendor Due Diligence
Dar apoyo a la obtención de un buen precio de compra mediante la definición y clara comunicación de los principales argumentos de venta.

Selección de clientes

  • 3i
  • Advent International
  • Apax Partners
  • Clayton Dublier & Rice
  • Dresdner Kleinwort
  • Gilde Buy Out Partners
  • GMT Communications Partner
  • Goldman Sachs
  • Granville Baird
  • Hg Capital
  • KKR
  • Riverside