M&A / Private Equity

Le società di Private Equity mirano a realizzare rendimenti molto elevati. Per raggiungere un tasso interno di rendimento maggiore del 20% è quindi essenziale generare valore aggiunto nel portafoglio. L’ingegneria finanziaria o l’ottimizzazione dei costi sono metodi utili, ma spesso insufficienti per ottenere tali livelli di rendimento.

I parametri maggiormente rilevanti per il mercato sono le leve più efficaci per ottimizzare i profitti e pertanto è ancora più impressionante che queste misure siano spesso ignorate nella gestione di tutti i giorni sprecando significativi margini di miglioramento.

Acquisto - Market/Commercial Due Diligence:
Valutazione di un investimento dalla prospettiva del mercato (includendo l’analisi del potenziale futuro). Aspetti chiave sono:

  • Identificazione e valutazione dei rischi e delle opportunità derivanti dal mercato, dalla tecnologia, dai clienti e dai concorrenti
  • Validazione del business plan (sviluppo della top-line)

La struttura del team è uno dei fattori di successo principali. Consulenti con eccellenti competenze nei processi di transazione collaborano con consulenti preparati sulle tematiche dell’industria interessata.

Crescita – Strategie a valore aggiunto:
Definizione ed implementazione di interventi puntuali per sfruttare potenziali di profitto rilevanti sul mercato:

  • Chiari interventi di prezzo (ottimizzazione dei livelli di prezzo, differenziazione dei prezzi basata sull’elasticità, ottimizzazione degli sconti, monitoraggio dei prezzi).
  • Ottimizzazione della forza vendita (introduzione di approcci sistematici alla vendita, riorganizzazione del sistema d’incentivi).

Vendita - Vendor Due Diligence:
Supporto nella realizzazione di un prezzo di acquisto adeguato definendo e comunicando chiaramente le argomentazioni chiave.

Selezione di clienti

  • 3i
  • Advent International
  • Apax Partners
  • Clayton Dublier & Rice
  • Dresdner Kleinwort
  • Gilde Buy Out Partners
  • GMT Communications Partner
  • Goldman Sachs
  • Granville Baird
  • Hg Capital
  • KKR
  • Riverside